Strategi Buy and Hold Saham yang Cocok untuk Investor Pemula

Apakah Anda sering mendengar cerita horor tentang orang yang kehilangan uang di pasar saham karena trading harian? Atau mungkin Anda merasa terintimidasi dengan grafik harga yang naik-turun setiap detiknya? Jika ya, Anda tidak sendirian. Banyak pemula takut terjun ke dunia investasi karena persepsi bahwa saham itu rumit dan berisiko tinggi.

Padahal, ada satu metode legendaris yang digunakan oleh investor tersukses di dunia, Warren Buffett, untuk menumpuk kekayaan mereka. Metode tersebut bukan tentang kecepatan tangan menjual aset, melainkan tentang kesabaran. Metode ini dikenal dengan nama Strategi Buy and Hold Saham.

Dalam artikel ini, kita akan membedah secara mendalam mengapa strategi ini adalah pilihan terbaik bagi Anda yang baru memulai, bagaimana cara kerjanya, dan langkah konkret untuk memulainya hari ini.

Apa Itu Strategi Buy and Hold?

Secara sederhana, Buy and Hold adalah strategi investasi pasif di mana seorang investor membeli saham (atau aset lain) dan menyimpannya dalam jangka waktu yang lama—bisa 5 tahun, 10 tahun, atau bahkan selamanya.

Filosofi di balik strategi ini adalah keyakinan bahwa meskipun pasar saham mengalami fluktuasi jangka pendek (naik-turun harian), dalam jangka panjang, pasar saham secara historis selalu bergerak naik seiring dengan pertumbuhan ekonomi dan inflasi.

Berbeda dengan trader yang mencoba mendapatkan keuntungan cepat dari pergerakan harga harian, investor buy and hold tidak peduli jika harga saham mereka turun besok atau minggu depan. Fokus mereka adalah nilai intrinsik perusahaan di masa depan.

Mengapa Strategi Ini Sangat Cocok untuk Pemula?

Bagi Anda yang masih awam, mencoba menebak arah pasar (market timing) adalah resep bencana. Berikut adalah alasan mengapa strategi "Beli dan Simpan" ini jauh lebih unggul untuk pemula:

1. Memanfaatkan Kekuatan Compound Interest

Albert Einstein pernah menyebut compound interest (bunga berbunga) sebagai keajaiban dunia ke-8. Dengan menahan saham dalam jangka panjang, Anda membiarkan dividen dan pertumbuhan harga aset Anda terakumulasi. Keuntungan yang Anda dapatkan akan menghasilkan keuntungan lagi, menciptakan efek bola salju yang masif seiring berjalannya waktu.

2. Minim Biaya Transaksi

Setiap kali Anda melakukan jual atau beli saham di aplikasi sekuritas, Anda dikenakan fee broker (biasanya 0,15% - 0,25%). Jika Anda sering melakukan trading, biaya ini akan menggerus keuntungan Anda. Dengan strategi buy and hold, Anda jarang bertransaksi, sehingga biaya admin menjadi sangat minimal dan profit bersih Anda lebih besar.

3. Hemat Waktu dan Rendah Stres

Anda tidak perlu memantau layar running trade dari jam 9 pagi sampai jam 4 sore. Strategi ini memungkinkan Anda tetap fokus pada pekerjaan utama, hobi, atau keluarga Anda, sementara uang Anda "bekerja sendiri" di latar belakang.

Penerapan: Cara Investasi Saham Pemula dengan Buy and Hold

Mungkin Anda bertanya, bagaimana langkah konkret memulainya? Cara investasi saham pemula yang paling aman bukanlah dengan langsung membeli saham yang sedang trending atau viral di media sosial. Langkah yang tepat dimulai dengan pemilihan aset yang fundamennya kuat.

Berikut adalah panduan langkah demi langkah menerapkan strategi buy and hold:

Langkah 1: Pilih Perusahaan dengan Fundamental Kuat (Blue Chip)

Untuk strategi jangka panjang, Anda tidak bisa membeli "saham gorengan". Anda harus membeli saham dari perusahaan yang memiliki rekam jejak teruji. Di Bursa Efek Indonesia (BEI), saham-saham ini biasanya masuk dalam kategori indeks LQ45 atau dikenal sebagai Blue Chip.

Ciri-ciri saham yang layak di-hold selamanya:

• Pemimpin Pasar: Produknya digunakan oleh jutaan orang (Contoh: Bank besar seperti BBCA atau BBRI, atau perusahaan konsumer seperti ICBP).

• Manajemen Solid: Dijalankan oleh orang-orang profesional dan memiliki reputasi baik.

• Laba Konsisten: Perusahaan yang secara konsisten mencetak laba tiap tahun, bukan yang merugi.

Langkah 2: Analisis Valuasi Sederhana

Jangan membeli saham "bagus" di harga yang "salah" (kemahalan). Pemula cukup mengenal dua rasio dasar:

• PER (Price to Earning Ratio): Semakin kecil, semakin murah.

• PBV (Price to Book Value): Membandingkan harga saham dengan nilai bukunya. Belilah saham bagus saat valuasinya sedang wajar atau terdiskon (undervalued).

Langkah 3: Terapkan Dollar Cost Averaging (DCA)

Karena kita tidak bisa menebak kapan harga terendah, cara terbaik adalah dengan mencicil. Misalnya, Anda mengalokasikan Rp1.000.000 setiap bulan setelah gajian untuk membeli saham Bank BRI (BBRI), tanpa mempedulikan harganya saat itu sedang merah atau hijau.

Jika harga turun, uang Rp1 juta Anda akan mendapatkan lebih banyak lembar saham. Jika harga naik, nilai aset Anda bertambah. Dalam jangka panjang, harga pembelian rata-rata Anda akan menjadi optimal.

Tantangan Terbesar: Psikologi Investor

Meskipun terdengar mudah ("tinggal beli lalu lupakan"), buy and hold sebenarnya adalah ujian mental yang berat. Tantangan terbesarnya muncul ketika terjadi market crash atau krisis ekonomi.

Ketika portofolio Anda memerah hingga -30% atau -50%, naluri alamiah manusia adalah panik dan ingin menjual (cut loss) untuk menyelamatkan sisa uang. Inilah kesalahan fatal investor pemula.

Ingat:

"Pasar saham adalah alat untuk memindahkan uang dari orang yang tidak sabar kepada orang yang sabar." — Warren Buffett.

Saat pasar sedang jatuh, itu adalah momen "diskon besar-besaran". Seorang investor buy and hold sejati justru akan menambah muatan (average down) saat harga saham fundamental jatuh, bukan malah menjualnya.

Kapan Saatnya Menjual?

Jika strateginya adalah "hold", apakah kita tidak boleh menjualnya selamanya? Tentu saja boleh. Namun, alasan menjualnya bukan karena harga sahamnya naik atau turun, melainkan karena:

1. Tujuan Keuangan Tercapai: Anda sudah mencapai target dana (misal: untuk DP rumah atau biaya kuliah anak).

2. Perubahan Fundamental: Perusahaan yang Anda beli tidak lagi bagus. Misalnya, manajemennya terlibat korupsi, produknya mulai ditinggalkan konsumen, atau labanya turun drastis bertahun-tahun tanpa perbaikan.

3. Butuh Uang Darurat: Jika Anda benar-benar membutuhkan likuiditas mendesak dan tidak ada opsi lain.

Studi Kasus: Keajaiban Buy and Hold di Indonesia

Mari kita lihat contoh nyata di Indonesia. Bayangkan jika Anda membeli saham PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) pada 10 tahun yang lalu dan menyimpannya hingga hari ini tanpa melakukan apa-apa selain menginvestasikan kembali dividennya.

Meskipun ada pandemi COVID-19, krisis ekonomi global, dan fluktuasi pemilu, harga saham BBCA terus merangkak naik. Kenaikan modal (capital gain) ditambah dengan dividen rutin yang dibagikan setiap tahun akan memberikan imbal hasil ratusan persen, jauh di atas bunga deposito atau inflasi.

Inilah bukti bahwa Anda tidak perlu menjadi jenius matematika atau ahli ekonomi untuk kaya dari saham. Anda hanya perlu waktu dan kedisiplinan.

Kesimpulan

Strategi Buy and Hold adalah jalan sunyi menuju kekayaan. Ia tidak menjanjikan kekayaan instan dalam semalam, tetapi menawarkan probabilitas keberhasilan yang sangat tinggi bagi siapa saja yang mau bersabar.

Kunci keberhasilannya terletak pada pemilihan emiten yang tepat dan mental baja untuk tidak terombang-ambing oleh berita harian. Mulailah perjalanan investasi Anda sekarang. Jangan menunggu waktu yang tepat, karena waktu terbaik untuk menanam pohon adalah 20 tahun yang lalu, dan waktu terbaik kedua adalah hari ini.

Siapkah Anda menjadi investor cerdas yang membiarkan waktu bekerja untuk kekayaan Anda?

FAQ

Q: Berapa modal minimal untuk memulai strategi Buy and Hold? A: Sangat terjangkau. Di Bursa Efek Indonesia, Anda wajib membeli minimal 1 lot (100 lembar). Banyak saham bagus yang harganya di kisaran Rp500 - Rp5.000 per lembar, sehingga dengan modal Rp50.000 - Rp500.000 pun Anda sudah bisa mulai.

Q: Apakah strategi ini bebas risiko? A: Tidak ada investasi yang bebas risiko. Risiko strategi ini adalah jika perusahaan yang Anda beli bangkrut (delisting). Oleh karena itu, diversifikasi (membeli beberapa saham berbeda) dan memilih saham Blue Chip sangat disarankan untuk meminimalisir risiko ini.

Q: Apakah saya perlu memantau berita ekonomi setiap hari? A: Tidak perlu. Untuk strategi buy and hold, Anda cukup mengecek laporan keuangan perusahaan setiap kuartal (3 bulan sekali) atau bahkan setahun sekali untuk memastikan kinerja perusahaan masih on-track.

Q: Saham sektor apa yang cocok untuk Buy and Hold? A: Sektor perbankan (terutama 4 bank besar di Indonesia) dan sektor consumer goods (barang konsumsi sehari-hari) biasanya menjadi primadona untuk strategi ini karena kestabilannya dan rajin membagikan dividen.

Q: Apa bedanya Buy and Hold dengan Nabung Saham? A: Pada dasarnya sama. "Yuk Nabung Saham" adalah kampanye dari Bursa Efek Indonesia yang mempopulerkan strategi Dollar Cost Averaging (rutin membeli) dengan tujuan Buy and Hold (disimpan jangka panjang).

Location:

Share :